Le ratio risque/rendement (risk reward) expliqué
Le ratio risque/rendement compare ce que tu risques à ce que tu vises. C'est un repère utile — mais lu seul, il ne dit rien de ta rentabilité. Voici comment le calculer, et pourquoi il ne vaut qu'associé à ton taux de réussite.
Définition du ratio risque/rendement
Le ratio risque/rendement (ou risk reward, RR) exprime combien tu vises gagner pour chaque unité risquée. Un ratio de 2:1 signifie que tu vises deux fois ta perte potentielle : tu risques 50 € pour viser 100 €.
Comment le calculer
Tu entres à 100, stop à 95, objectif à 110 : tu risques 5 pour viser 10, soit un ratio de 2:1. Le calcul se fait toujours avant d'entrer — c'est un critère de sélection du trade, pas une justification après coup.
Le ratio ne suffit pas : le couple avec le win rate
Un ratio élevé n'est pas synonyme de rentabilité. Ce qui compte, c'est ton taux de réussite minimal pour être à l'équilibre, qui dépend directement du ratio :
- Ratio 1:1 → il te faut gagner plus de 50 % du temps.
- Ratio 2:1 → seuil d'équilibre à 33 %.
- Ratio 3:1 → seuil d'équilibre à 25 %.
Viser plus loin (ratio élevé) fait généralement baisser ton taux de réussite : tu touches ton objectif moins souvent. L'objectif n'est donc pas un ratio impressionnant, mais une espérance de gain positive — le produit des deux.
Bien l'utiliser dans son plan
Fixe un ratio minimal acceptable dans ton plan (par exemple : pas de trade sous 1,5:1), et tiens-le. Surtout, ne déplace pas ton objectif ou ton stop en cours de route pour « améliorer » le ratio affiché : tu mentirais à tes propres statistiques.
Suis ton ratio risque/rendement moyen réellement atteint, trade après trade.
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Aucun ratio n'est « bon » dans l'absolu. Un ratio de 1:1 est rentable avec 60 % de réussite ; un ratio de 3:1 peut l'être avec 30 %. C'est le couple ratio × taux de réussite qui décide, pas le ratio seul.
Risk reward ou win rate : qu'est-ce qui compte le plus ?
Les deux sont indissociables. Augmenter ton ratio fait souvent baisser ton taux de réussite (tu vises plus loin). L'objectif est une espérance de gain positive, pas un ratio élevé affiché.
Contenu pédagogique uniquement. Meridian ne fournit aucun conseil en investissement ni recommandation personnalisée. Le trading comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.